Perşembe günü TD Cowen, Williams-Sonoma (NYSE:WSM) üzerindeki iyimser duruşunu sürdürerek ev mobilyası perakendecisinin fiyat hedefini önceki 260 dolardan 320 dolara yükseltirken, Outperform notunu teyit etti. Firmanın analizi, Williams-Sonoma’nın hisselerinin yukarı yönlü yörüngesini sürdürme potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor.
Revize edilen fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen 15,80 $ hisse başına kazancın (EPS) 20 katına dayanıyor. TD Cowen’ın yorumu, şirketin orta tek haneli (MSD) gelir büyümesini sürdürme ve marjlarda hafif bir genişleme sağlama kabiliyetinin altını çiziyor. Bu faktörlerin yıllık serbest nakit akışına yaklaşık 1 milyar dolar katkıda bulunması ve %40’ı aşan bir yatırım sermayesi getirisini (ROIC) desteklemesi bekleniyor.
Williams-Sonoma’nın pandemi sırasında gerçekleştirdiği operasyonel iyileştirmeler, FVÖK marjının %8,6’dan %16’nın üzerine çıkmasını sağladı. TD Cowen’a göre, bu marj genişlemesi geçici olmaktan ziyade yapısal görünüyor ve sonuç olarak şirketin daha yüksek bir değerlemeyi hak edebileceğini öne sürüyor.
TD Cowen, Williams-Sonoma’nın gelir zorluklarına karşı tamamen bağışık olmadığını ve hisse kaybını azaltması ve büyümeye geri dönmesi gerektiğini kabul ederken, şirketin markalarının gücüne olan güvenini ifade ediyor. Firma, Williams-Sonoma’nın kanıtlanmış operasyonel verimliliği ve pazar konumu göz önüne alındığında, bu hedeflere ulaşılamaması olasılığı konusunda daha az endişe duyduğunu belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
